作者：Yaya J. Fanusie，新美國(guó)安全研究中心（CNAS）能源、經(jīng)濟(jì)和安全項(xiàng)目的兼職高級(jí)研究員，主要研究全球金融技術(shù)創(chuàng)新對(duì)美國(guó)國(guó)家安全的影響。Emily Jin，CNAS能源、經(jīng)濟(jì)和安全項(xiàng)目的研究助理，主要研究中美競(jìng)爭(zhēng)等。
中國(guó)正努力成為全球金融技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者。過去幾年，中國(guó)移動(dòng)支付平臺(tái)的使用呈爆炸式增長(zhǎng)，現(xiàn)金交易下降。同時(shí)，全球有數(shù)十家央行目前正在研究向普通公民提供其法定貨幣的數(shù)字版本。中國(guó)人民銀行在這方面處于領(lǐng)先地位。它可能會(huì)使中國(guó)將其影響力和標(biāo)準(zhǔn)制定輸出到國(guó)外。數(shù)字貨幣對(duì)西方社會(huì)長(zhǎng)期奉行的財(cái)務(wù)隱私標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)央行的數(shù)字人民幣戰(zhàn)略是由多個(gè)因素推動(dòng)的。民營(yíng)移動(dòng)支付公司在中國(guó)的主導(dǎo)地位，讓這些公司在零售商業(yè)中扮演了過度重要的角色。中國(guó)人民銀行正在尋求一種數(shù)字貨幣，利用私人金融公司的市場(chǎng)份額和技術(shù)創(chuàng)新，更好獲取中國(guó)金融活動(dòng)信息。數(shù)字人民幣與人工智能等新興技術(shù)的進(jìn)展類似，也是中國(guó)地緣政治雄心的一部分。
中國(guó)央行官員已表示，他們將利用數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)來(lái)加強(qiáng)貨幣政策和對(duì)非法金融活動(dòng)的監(jiān)控；數(shù)字人民幣將擁有“可控匿名”，允許央行看到所有發(fā)生的交易。盡管許多央行官員希望數(shù)字人民幣將有助于推動(dòng)人民幣國(guó)際化，但在短期內(nèi)數(shù)字人民幣本身不太可能做到這一點(diǎn)。
美國(guó)決策者需要密切跟蹤數(shù)字人民幣的發(fā)展，并采取戰(zhàn)略行動(dòng)，以防范中國(guó)在不斷演變的全球金融體系中擴(kuò)大其影響力。美國(guó)需要理解這項(xiàng)技術(shù)的地緣政治影響。
中國(guó)在金融技術(shù)領(lǐng)域的全球主導(dǎo)地位中國(guó)正在追求在金融技術(shù)領(lǐng)域的全球主導(dǎo)地位。中國(guó)人民銀行正在開放數(shù)字版人民幣，旨在取代實(shí)物貨幣。北京希望借此提高中國(guó)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并對(duì)抗美國(guó)在全球的金融影響力。雖然許多國(guó)家的央行都在進(jìn)行數(shù)字貨幣的研究和試點(diǎn)，但中國(guó)是迄今全球主要經(jīng)濟(jì)體中最領(lǐng)先的。
推動(dòng)數(shù)字貨幣，可以將實(shí)時(shí)金融數(shù)據(jù)添加到中國(guó)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的治理戰(zhàn)略。中國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，完全數(shù)字化的人民幣轉(zhuǎn)變意義重大。此舉將為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃者提供一系列數(shù)據(jù)，而其它任何政府都無(wú)法有效收集這些數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣還可能使人民幣的跨境交易更加便利，從而增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)在全球貿(mào)易中的靈活性。這種數(shù)字貨幣的技術(shù)架構(gòu)將允許對(duì)所有用戶的交易進(jìn)行實(shí)時(shí)或近乎實(shí)時(shí)的金融監(jiān)控，這在當(dāng)今的全球銀行體系中是任何國(guó)家都無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。數(shù)字人民幣不僅僅是一個(gè)技術(shù)實(shí)驗(yàn)，而且是中國(guó)影響力的巨大飛躍。
中國(guó)推動(dòng)數(shù)字人民幣的動(dòng)機(jī)有兩個(gè)：一是為了促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活力，二是為了尋求獲得全球戰(zhàn)略影響力。國(guó)內(nèi)目標(biāo)是中國(guó)追求經(jīng)濟(jì)“信息化”的一部分。中國(guó)的國(guó)際目標(biāo)是長(zhǎng)期的、更具抱負(fù)的，中國(guó)認(rèn)為數(shù)字貨幣是地緣技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)關(guān)鍵階段。數(shù)字人民幣提供了一個(gè)可供其他國(guó)家央行效仿的潛在模式。
追求經(jīng)濟(jì)活力在中國(guó)各地，現(xiàn)金的使用已經(jīng)變得越來(lái)越少。2019年，中國(guó)人民銀行的一份報(bào)告發(fā)現(xiàn)，無(wú)現(xiàn)金交易總量同比增長(zhǎng)50%，從約2200億筆交易增長(zhǎng)到約3310億筆交易。中國(guó)人民銀行開發(fā)數(shù)字人民幣，以支持從公共流通中去除硬幣和紙幣、提高貨幣效率的目標(biāo)。
2016年，時(shí)任中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川在接受采訪時(shí)解釋稱，中國(guó)央行計(jì)劃最終用數(shù)字人民幣取代人民幣現(xiàn)金，這樣政府的管理成本會(huì)更低。同樣是在2016年，中國(guó)央行副行長(zhǎng)范一飛表示，國(guó)有數(shù)字貨幣可以從比特幣等獨(dú)立加密貨幣的許多技術(shù)特征中受益，而不會(huì)顯示出它們的缺點(diǎn)。范一飛指出，“法定數(shù)字貨幣”可以“降低運(yùn)營(yíng)成本，提高效率，并實(shí)現(xiàn)廣泛的新應(yīng)用”，而不會(huì)出現(xiàn)加密貨幣的波動(dòng)性和使用的匿名性。
范一飛提出，國(guó)家數(shù)字貨幣將改善中國(guó)的金融體系，使其更容易衡量貨幣流通，從而校準(zhǔn)貨幣政策。他還表示，這將有助于銀行監(jiān)管部門監(jiān)督反洗錢、了解客戶需求，并促進(jìn)金融創(chuàng)新。
中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所前任所長(zhǎng)姚前在2019年的一份研究報(bào)告中明確指出，央行數(shù)字貨幣將是“可追蹤和可編程的”，并允許金融當(dāng)局“跟蹤和監(jiān)控?cái)?shù)字貨幣發(fā)行后的流通方式”。官員們表示，數(shù)字人民幣將通過在偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)實(shí)現(xiàn)數(shù)字交易，幫助實(shí)現(xiàn)金融普惠。與目前使用的數(shù)字和移動(dòng)支付不同，數(shù)字人民幣本質(zhì)上將是一種數(shù)字鈔票，像現(xiàn)金鈔票一樣可兌換，但用戶和交易數(shù)據(jù)由央行記錄。
中國(guó)央行官員也注意到私營(yíng)部門金融科技對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益增長(zhǎng)的影響力，并將數(shù)字人民幣視為在國(guó)內(nèi)支付領(lǐng)域重新確立國(guó)家主導(dǎo)地位的一種方式。但中國(guó)政府希望利用而不是削弱私營(yíng)部門的成功。姚前強(qiáng)調(diào)，中國(guó)央行擔(dān)心，螞蟻金服和騰訊等民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)公司正變得“大到不能倒”，因?yàn)樗鼈冊(cè)谏虡I(yè)中扮演著越來(lái)越重要的角色。
因此，數(shù)字人民幣表明中國(guó)試圖將極其重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施更直接地置于央行管理之下。正如姚前所言，“央行利用現(xiàn)代技術(shù)，再利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)和金融基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新法定貨幣發(fā)行流通機(jī)制，創(chuàng)建數(shù)字貨幣，優(yōu)化法定貨幣的支付功能，減少對(duì)私營(yíng)部門提供的支付服務(wù)的依賴”。然而，中國(guó)人民銀行并不打算完全顛覆中國(guó)的民營(yíng)金融科技公司，而是將這些公司合并到數(shù)字人民幣架構(gòu)中。
地緣政治競(jìng)爭(zhēng)數(shù)字人民幣也符合中美的全球戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)。盡管在公開聲明中，中國(guó)央行官員通常
2018年底，中國(guó)人民銀行的研究人員在《中國(guó)金融》上發(fā)表文章認(rèn)為，市場(chǎng)上流行的以美元為基礎(chǔ)的私人穩(wěn)定幣可能增加美元的全球主導(dǎo)地位，損害人民幣的國(guó)際使用。這篇文章發(fā)表在Facebook 2019年宣布發(fā)起的Libra項(xiàng)目前，該項(xiàng)目與美元在內(nèi)的一籃子貨幣掛鉤。2020年年中，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所第二任所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春稱，數(shù)字人民幣將防止“Libra”侵蝕中國(guó)的貨幣體系。
2019年底在上海舉行的一次會(huì)議上，黃奇帆將中國(guó)的數(shù)字貨幣項(xiàng)目視為在銀行間金融信息系統(tǒng)(SWIFT)中抵御美國(guó)金融影響的堡壘。SWIFT為全球大多數(shù)銀行轉(zhuǎn)賬提供了便利。黃奇帆認(rèn)為，發(fā)展數(shù)字人民幣將有助于中國(guó)防范美國(guó)通過SWIFT實(shí)施長(zhǎng)臂管轄的能力。
中國(guó)正在尋求在未來(lái)的全球金融體系中站穩(wěn)腳跟。北京的目標(biāo)是對(duì)抗美國(guó)作為標(biāo)準(zhǔn)制定者的角色，確立中國(guó)未來(lái)在參與數(shù)字貨幣技術(shù)國(guó)際事務(wù)中的領(lǐng)導(dǎo)地位，并向其他感興趣的國(guó)家提供技術(shù)。彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所的馬丁?喬茲帕認(rèn)為，中國(guó)正試圖為數(shù)字貨幣設(shè)定國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。
全球標(biāo)準(zhǔn)在大型經(jīng)濟(jì)體推出數(shù)字貨幣的競(jìng)賽中，中國(guó)似乎遙遙領(lǐng)先。國(guó)際清算銀行(BIS)從2020年初收集的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在他們調(diào)查的63家央行中，超過80%的央行正在對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行研究或?qū)嶒?yàn)，而2017年這一比例僅為60%左右。根據(jù)國(guó)際清算銀行的調(diào)查，與中國(guó)人民銀行類似，許多央行都有動(dòng)力探索數(shù)字貨幣，因?yàn)楝F(xiàn)金使用減少可以更直接傳遞貨幣政策，也可以增加數(shù)字支付基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)健性和安全性。然而，很少有央行能達(dá)到中國(guó)人民銀行的水平。
國(guó)際清算銀行的數(shù)據(jù)顯示，只有不到10%的央行正在測(cè)試或?qū)嵤?shù)字貨幣。烏拉圭、瑞典和巴哈馬等一些小國(guó)已率先測(cè)試了數(shù)字貨幣的試點(diǎn)版本，但中國(guó)是第一個(gè)進(jìn)行數(shù)字貨幣試點(diǎn)的主要經(jīng)濟(jì)體。
在主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，開展數(shù)字貨幣的方法要謹(jǐn)慎得多，側(cè)重于研究各種技術(shù)和法律設(shè)計(jì)考慮。出于對(duì)現(xiàn)金使用減少的擔(dān)憂，英國(guó)央行于2020年3月發(fā)布了一份討論文件，概述了其在數(shù)字貨幣探索中考慮的因素。英國(guó)央行的結(jié)論是，需要進(jìn)行更多的研究，“以明確凈收益將超過任何風(fēng)險(xiǎn)”。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的央行也
相比之下，美國(guó)在探索數(shù)字貨幣方面就比較落后了。美聯(lián)儲(chǔ)理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）在2020年8月的一次演講中表示，美聯(lián)儲(chǔ)正在與麻省理工學(xué)院合作，探索和測(cè)試一種可能適用于美國(guó)的數(shù)字貨幣。此前，美聯(lián)儲(chǔ)似乎在很大程度上拒絕推進(jìn)對(duì)數(shù)字貨幣的認(rèn)真研究。
2020年6月，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾（Jerome Powell）在美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證時(shí)也表示了類似的擔(dān)憂，他談到，美聯(lián)儲(chǔ)需要更積極地研究數(shù)字貨幣，但暫時(shí)沒有承諾開發(fā)或?qū)嵤?shù)字美元。在這方面，中國(guó)不斷深入研究發(fā)展相關(guān)技術(shù)，數(shù)字貨幣的進(jìn)展也可能為北京提供一些先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并可能影響數(shù)字貨幣全球標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建。
原文標(biāo)題《CNAS報(bào)告：美國(guó)如何評(píng)估數(shù)字人民幣》，文章來(lái)源于公眾號(hào)“IPP評(píng)論”。
