17世紀(jì)下半葉，新的鼠疫疫情在英格蘭爆發(fā)，并很快席卷整個(gè)歐洲。
當(dāng)時(shí)，倫敦圣保羅大教堂主教約翰·多恩不幸感染，快走入死亡絕境的時(shí)候，寫(xiě)下了后來(lái)廣為流傳的《沒(méi)有人是一座孤島》：
沒(méi)有誰(shuí)是一座孤島，在大海里獨(dú)踞；每個(gè)人都像一塊小小的泥土，連接成整個(gè)陸地。如果有一塊泥土被海水沖刷，歐洲就會(huì)失去一角，這如同一座山岬，也如同一座莊園，無(wú)論是你的還是你朋友的。無(wú)論誰(shuí)死了，都是我的一部分在死去，因?yàn)槲野谌祟?lèi)這個(gè)概念里。因此，不要問(wèn)喪鐘為誰(shuí)而鳴，喪鐘為你而鳴。
300年多過(guò)去了，一場(chǎng)新的疫情全球爆發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)正在被割裂成一座座“孤島”。
山川異域，風(fēng)月同天。疫情之下，沒(méi)有人是一座孤島，沒(méi)有企業(yè)能夠獨(dú)善其身。
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汽車(chē)，可謂是全球產(chǎn)業(yè)鏈配合最為緊密的行業(yè)。在新冠疫情之下，被撕裂的也最為徹底。
2月份，國(guó)內(nèi)疫情愈演愈烈，全球汽車(chē)巨頭為之捏了一把汗，因?yàn)樗腥硕荚趽?dān)心中國(guó)企業(yè)停工停產(chǎn)將會(huì)沖擊全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。
然而，從3月份開(kāi)始，中國(guó)汽車(chē)業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步回升到了90%，擔(dān)憂(yōu)形勢(shì)遭到了逆轉(zhuǎn)。我們來(lái)看一張表：
（來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞統(tǒng)計(jì)整理）
粗略統(tǒng)計(jì)，目前全球范圍內(nèi)已經(jīng)停產(chǎn)和即將停產(chǎn)的整車(chē)廠總數(shù)已超過(guò)120家。其中，歐洲占據(jù)70席，包括大眾、戴姆勒、寶馬集團(tuán)、雷諾集團(tuán)、捷豹路虎、豐田汽車(chē)、日產(chǎn)汽車(chē)、保時(shí)捷、賓利、勞斯萊斯等汽車(chē)巨頭均遭受強(qiáng)烈沖擊。
要知道，大眾除了中國(guó)市場(chǎng)，其余市場(chǎng)幾乎沒(méi)有任何銷(xiāo)售收入，每周損失超過(guò)20億歐元。公司高管對(duì)外表示，如果歐洲疫情不能快速控制，接下來(lái)將不得不裁員過(guò)冬。
不只是大眾，歐洲汽車(chē)業(yè)遭遇重創(chuàng)，將會(huì)有超過(guò)1400萬(wàn)人面臨就業(yè)難題。
在美國(guó)，本土車(chē)企通用汽車(chē)、福特汽車(chē)以及特斯拉均發(fā)布了關(guān)廠計(jì)劃。據(jù)媒體報(bào)道，福特汽車(chē)前300名高管，薪酬被打了30-50%的白條，還表示會(huì)降低員工工資以及暫停未來(lái)某些產(chǎn)品計(jì)劃來(lái)縮減開(kāi)支。
在日本，馬自達(dá)也宣布于3月24日暫停在日本兩座工廠的生產(chǎn)，而其在墨西哥和泰國(guó)的工廠從3月25日開(kāi)始陸續(xù)停產(chǎn)。
不僅如此，零部件企業(yè)也未能獨(dú)善其身。博世、大陸、布雷博、舍弗勒、馬瑞利、偉巴斯特、采埃孚、米其林輪胎等跨國(guó)零部件制造商紛紛表示，將停止或放緩在歐洲等地的生產(chǎn)。
停工停產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈被嚴(yán)重割裂，將極大地沖擊全球汽車(chē)行業(yè)，包括中國(guó)。
中國(guó)汽車(chē)零部件貢獻(xiàn)了全球市場(chǎng)的80%，但其上下游已深度嵌入到全球供應(yīng)鏈中，且中國(guó)零部件大多側(cè)重于中低端領(lǐng)域，在發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車(chē)身系統(tǒng)核心芯片、連接器單元等高端零部件上仍然大量依賴(lài)進(jìn)口。
這些零部件主要來(lái)自于歐洲（德國(guó)為主）、日韓、美國(guó)，比例大約在65%、30%、5%左右。
中國(guó)車(chē)企與海外上下游企業(yè)彼此高度依存，任何環(huán)節(jié)的停擺都將沖擊整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。
近日，北汽集團(tuán)高管說(shuō)了一句大實(shí)話：國(guó)內(nèi)沒(méi)有哪家主機(jī)廠能逃脫海外疫情的反向傳導(dǎo)。
該司零部件來(lái)自全球四五十個(gè)國(guó)家，這次疫情影響的不只是國(guó)外的一級(jí)供應(yīng)商，還有大量二三級(jí)供應(yīng)商。即便是自主品牌，也做不到所有零部件都采自國(guó)內(nèi)，而合資品牌都是引進(jìn)車(chē)型，做得好的合資車(chē)國(guó)產(chǎn)化率也只達(dá)到80%左右。
疫情之下，汽車(chē)消費(fèi)萎縮是一方面，產(chǎn)業(yè)鏈被嚴(yán)重割裂或許是更嚴(yán)重更為棘手的問(wèn)題。
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一輛汽車(chē)，零部件高達(dá)1萬(wàn)多個(gè)，單一市場(chǎng)無(wú)法滿(mǎn)足自足自給。而以手機(jī)為首的電子產(chǎn)業(yè)，同樣如此。
3月中旬，“自信的眉毛”（OPPO副總裁沈義人）發(fā)了一條微博，說(shuō)哪怕供應(yīng)鏈中的包裝盒產(chǎn)能跟不上，也將影響整體的產(chǎn)能，直言疫情對(duì)于手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的影響。
（來(lái)源：微博）
不僅是OPPO,國(guó)內(nèi)其他手機(jī)巨頭，包括小米、華為均面臨供應(yīng)鏈壓力。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息人士表示，由于疫情正在國(guó)外爆發(fā)，這導(dǎo)致一些工廠被迫停工停產(chǎn)，前期華為P40的供應(yīng)上可能會(huì)存在一定的困難。
當(dāng)下，智能手機(jī)越來(lái)越精細(xì)化、全球分工也相對(duì)徹底。下面，把手機(jī)分拆來(lái)看一看。
第一：SOC，也就是我們通常所說(shuō)的處理器，上面集成了CPU、圖形處理單元、數(shù)字處理單元等等，是手機(jī)最核心的部分，而全球知名的就是美國(guó)高通，華為海思，聯(lián)發(fā)科這幾個(gè)。
華為相對(duì)好一些，因?yàn)橛凶约旱奶幚硇酒?，OPPO、VIVO、小米等廠家可能會(huì)更加頭疼。
第二：攝像頭，包括濾光片、圖像傳感器、馬達(dá)、鏡頭，涉及眾多國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商。比如，疫情嚴(yán)重的日韓，智能手機(jī)攝像頭供應(yīng)大戶(hù)索尼、三星產(chǎn)能能否及時(shí)供應(yīng)得上，得打一個(gè)問(wèn)號(hào)。
第三，電池分正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液，同樣涉及到眾多海內(nèi)外供應(yīng)商。
還有屏幕、內(nèi)存與運(yùn)存等等，均面臨諸多產(chǎn)業(yè)鏈的配合。當(dāng)然，遭遇麻煩的不僅是國(guó)內(nèi)手機(jī)巨頭，還有蘋(píng)果與三星。
蘋(píng)果制造基地主要在中國(guó)，很是依賴(lài)富士康以及國(guó)內(nèi)手機(jī)供應(yīng)商。而2月國(guó)內(nèi)疫情爆發(fā)，停工停產(chǎn)導(dǎo)致比以往年份耽誤一個(gè)月以上，蘋(píng)果計(jì)劃今年上半年發(fā)布眾多“新品”或面臨現(xiàn)實(shí)壓力。
郭明琪在日前的一份報(bào)告中指出，這或許會(huì)讓蘋(píng)果在2020年上半年量產(chǎn)的新產(chǎn)品出貨量及出貨時(shí)間不及預(yù)期。蘋(píng)果自身也承認(rèn)無(wú)法預(yù)測(cè)3月份的季度營(yíng)收預(yù)測(cè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
除了手機(jī)，還有大量電子類(lèi)的中外企業(yè)，均會(huì)直面全球供應(yīng)鏈的割裂危機(jī)。
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3月27日，中央政治局會(huì)議時(shí)隔9天再度召開(kāi)。會(huì)上，有一個(gè)新的判斷：
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正在發(fā)生新的重大變化，境外疫情呈加速擴(kuò)散蔓延態(tài)勢(shì)，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)受到嚴(yán)重沖擊，我國(guó)疫情輸入壓力持續(xù)加大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)面臨新的挑戰(zhàn)。
通稿潛臺(tái)詞，全球經(jīng)濟(jì)一體化將被割裂成一座座經(jīng)濟(jì)孤島。當(dāng)然，零部件需要海外供應(yīng)的公司更會(huì)面臨諸多不可控的風(fēng)險(xiǎn)。這給我們投資提了個(gè)醒。
3月份以來(lái)，A股以半導(dǎo)體為首的科技股被集體大放血。據(jù)Wind，芯片ETF(159995.SH)26個(gè)交易日暴跌35%,非常之慘烈。這可是行業(yè)指數(shù)基金。
（來(lái)源：Wind）
不僅是半導(dǎo)體，還有華為產(chǎn)業(yè)鏈、5G產(chǎn)業(yè)鏈等電子板塊均遭到“清算”。一方面，前期炒作導(dǎo)致估值泡沫高，大盤(pán)下跌，自然跌幅會(huì)更大；另一方面，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)海外疫情持續(xù)爆發(fā)，科技電子類(lèi)的公司將面臨巨大的供應(yīng)鏈危機(jī)。
抄底科技類(lèi)公司，尚需謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎。
當(dāng)前，全球確診人數(shù)超過(guò)80萬(wàn)人。其中，美國(guó)逼近19萬(wàn)人，一日新增2.4萬(wàn)人，意大利突破10萬(wàn)人，死亡人數(shù)破1.2萬(wàn)人。
（來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)）
疫情愈發(fā)嚴(yán)重，全球產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)被更為徹底的割裂。如是那樣，全球大中小型企業(yè)均會(huì)面臨“至暗時(shí)刻”，能不能活下去成為最為現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。
最后，只有祈禱疫情快一點(diǎn)結(jié)束。沒(méi)有人是一座孤島。
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