2020年1月18日，網(wǎng)上突然流傳銀保監(jiān)會版本《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，自然令人聯(lián)想起2018年11月網(wǎng)傳的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見稿）》。
筆者經(jīng)多方咨詢證實，兩版本確為銀保監(jiān)所發(fā)，且均針對商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務，因此對兩份文件的異同點分析以及對監(jiān)管內(nèi)容演變研判，便具有重要的現(xiàn)實意義。
兩份文件名稱雖無關聯(lián)，但確是修改遞進關系
新版文件名為《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，較之老版的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見稿）》，更為正式，發(fā)布的成熟度更高，這一點從文件格式和內(nèi)容覆蓋度可見一斑。
從文件結構以及說法內(nèi)容看，兩份文件系出同源。從兩份文件的總則看尤其明顯，第一、二、三條說法幾乎一致，對互聯(lián)網(wǎng)貸款的定義也幾乎相同。
因此可以斷定，此次新版辦法是在舊版征求各家商業(yè)銀行意見后的修改完善版。
據(jù)悉，新版文件并未正式下發(fā)，而是在更大范圍內(nèi)征詢意見。這也符合我國金融監(jiān)管重要管理辦法在發(fā)布前廣泛征集意見的傳統(tǒng)慣例。
對商業(yè)銀行異地線上和聯(lián)合放貸業(yè)務松綁
針對地方商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務實現(xiàn)異地經(jīng)營的問題，監(jiān)管給予了較大程度的松綁。
舊版《征詢意見稿》中明確“地方商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務，主要服務當?shù)乜蛻簦蛲馐】蛻舭l(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%”。
在征詢意見過程中，該條款受到了較多挑戰(zhàn)，如外省客戶如何界定導致執(zhí)行難問題，以及不同類型商業(yè)銀行監(jiān)管公平與一致性等問題。
而在新版《暫行辦法》中索性取消了具體比例限制，僅提示性要求“地方法人……應主要服務于當?shù)乜蛻簦瑢徤鏖_展跨注冊地轄區(qū)業(yè)務，識別和監(jiān)測跨注冊地轄區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務開展情況”，將更多的具體裁量權下放至地方銀保監(jiān)分支機構，算是解決問題的較好處理方案。
針對聯(lián)合放貸的問題，監(jiān)管的放松程度近乎于取消限制。
舊版《征詢意見稿》中曾規(guī)定“單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30%；接受推薦客戶的銀行出資比例不得高于70%。
作為客戶推薦方的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的50%；接受客戶推薦的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款不得超過全部互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的30%”。
該規(guī)定受到了較大的市場反彈，因此在新版文件中進行了大幅松綁。
新辦法不僅取消了對聯(lián)合放貸雙方出資比例的限制，同時取消了聯(lián)合貸款余額的行內(nèi)比例限制，相關要求僅作為提示項出現(xiàn)。
這一點變化說明監(jiān)管放棄了對互聯(lián)網(wǎng)信貸合作模式繁復具體的、偏重形式的監(jiān)管方式，給予商業(yè)銀行更多的自主經(jīng)營決策權，迎合了市場需求。
對金額和資金用途的管控有松有緊
整體來看，相較舊辦法，新辦法進一步明確了個人互聯(lián)網(wǎng)信用貸款的金額和期限，放松了對企業(yè)的流動性資金貸款限制；但在貸款用途管理上，均做出了嚴格要求。
貸款金額上限和期限方面，對于個人信用貸款，新辦法要求與舊辦法一致，即上限不超過30萬元，期限不超過1年；對于企業(yè)流動性資金貸款，新辦法取消了50萬元的金額限制，放松了1年的期限限制。
貸款用途管控方面，新版辦法增加了受托支付的具體要求：“支付對象明確且單筆支付金額超過10萬元的個人貸款”、“支付對象明確且單筆支付金額超過30萬元的流動資金貸款”均應采取受托支付方式，這一條款在舊辦法中未曾體現(xiàn)。
這是新辦法中對現(xiàn)有行業(yè)影響最大的條款，無疑會增加信貸的操作成本和準入門檻，降低市場操作活躍度。
究其原因，筆者認為原因有三：
一是出于線上支付安全性考慮。
《個貸管理辦法》中明確“借款人無法確認交易對象，且金額不超過30萬元的個人消費貸，以及明確資金用于生產(chǎn)經(jīng)營且凈額不超過50萬元的個人經(jīng)營貸的，可采用自主支付方式”。
《個貸管理辦法》的限額是針對線下個貸業(yè)務，而對于客戶身份和資金用途核驗準確性較差的線上互聯(lián)網(wǎng)信貸方式，相關限額自然應低于線下限額。
二是監(jiān)管需照顧線上業(yè)務和線下業(yè)務的公平性。
該條款提高了線上互聯(lián)網(wǎng)貸款的操作門檻，降低了對線下個貸市場的沖擊影響，自然起到了保護存量線下個貸業(yè)務的目的。
三是增加了業(yè)務真實性要求。
《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》中明確了固定資產(chǎn)貸款的受托支付金額，“單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元的，應采用貸款人受托支付方式”。雖然《流動性資金貸款管理辦法》沒有對受托支付金額進行限定，但按常識應比固定資產(chǎn)貸款限額低。
考慮到新辦法對互聯(lián)網(wǎng)貸款堅持“小額、短期”的原則定位，防止批量、大額貸款資金被挪作他用，減少資金違規(guī)進入股市、樓市等禁入類領域，因此將線上流動資金貸款受托支付金額控制在30萬元便在情理之中。
首次對助貸業(yè)務進行積極規(guī)范，將促進助貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展
新辦法首次對貸款合作機構以及合作方式（也即助貸機構和助貸方式）進行規(guī)范?？偨Y下來主要有以下原則：
一是商業(yè)銀行除了核心風控環(huán)節(jié)需獨立自主外，其它環(huán)節(jié)均可與三方公司合作。
新辦法甚至羅列了細分合作領域，具體有：營銷獲客、聯(lián)合貸款、風險分擔（聯(lián)合貸款方和分擔方當然須為持牌機構）、信息科技、逾期催收等。
如此可見，監(jiān)管層對助貸市場和機構的作用給予了充足的肯定，并鼓勵商業(yè)銀行以合作方式吸收新技術不斷推動信貸行業(yè)變革與創(chuàng)新。
二是要求商業(yè)銀需對助貸機構進行總行層面的準入管理。
名單制管理，資質審核，能力評估等具體要求使助貸機構作用回歸本質，基本杜絕了“以助貸合作為由，行風險兜底之實”的操作方式。
這一規(guī)定也同時打破了“監(jiān)管機構將對助貸機構實施準牌照化管理”的市場傳言，為助貸行業(yè)的良性且快速發(fā)展創(chuàng)造條件。
三是要求合作內(nèi)容需通過協(xié)議明確下來。
內(nèi)容包括但不限于：合作范圍、操作流程、各方權責、收益分配、風險分擔、客戶權益保護、數(shù)據(jù)保密、審計檢查、爭議解決、合作事項變更或終止的過渡安排、違約責任等。
新辦法尤其強調(diào)：除聯(lián)合貸款方式外，商業(yè)銀行不得將貸款發(fā)放、本息回收、止付等關鍵環(huán)節(jié)操作交由其他合作機構執(zhí)行，應當要求合作機構不得以任何形式向借款人收取息費，并在書面合作協(xié)議中明確。
四是合作信息要充分告知。
尤其是合作方式及各自權責、貸款產(chǎn)品形態(tài)及安排、實際綜合年化成本、風險數(shù)據(jù)的客戶授權應在醒目位置進行提示，做好充分信息披露，保護消費者權益。
業(yè)務指導細致明確，留給市場自由發(fā)揮空間不大
新辦法采用大量篇幅對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)信貸操作進行細致描述，其全面性和細致程度實為罕見。
筆者嘗試將指導精神總結成一句話：劃好跑道，細化規(guī)定動作，強化責任管理和定期匯報。具體條款不再贅述，歸納如下：
一、細化業(yè)務指導
風控管理方面，對風控資源配備、風險管理方法和流程、貸款營銷、身份核驗、反欺詐建設、貸前調(diào)查、貸中審查、人工復核、合同簽訂、資金用途禁入領域、合同儲存、貸款支付、受托支付、貸后管理、貸款用途監(jiān)測等15個環(huán)節(jié)方面進行明確要求；
風險數(shù)據(jù)和模型管理方面，對風險數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)使用、數(shù)據(jù)保管、數(shù)據(jù)質量控制、模型管理流程、模型開發(fā)、模型測試、模型評審、模型監(jiān)測、模型驗證、模型優(yōu)化、模型退出和模型記錄等13個方面工作進行要求；
信息科技風險管理方面，對系統(tǒng)建設、運營維護、網(wǎng)絡安全、客戶端安全、數(shù)據(jù)安全、合作機構系統(tǒng)安全等6大方面工作進行要求。
二、強化責任管理
新辦法明確了董事會和高級管理層對互聯(lián)網(wǎng)貸款風險對管理職責，并詳細描述了各自的職責范圍。
三、業(yè)務資質審核和產(chǎn)品備案
銀保監(jiān)會將對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款資質進行事先評估審核，商業(yè)銀行需上報互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)品說明，銀保監(jiān)會將依據(jù)評估結果，結合監(jiān)管評級，給予是否準許的審批意見。
考慮到新辦法的要求全面且細致，且監(jiān)管審核工作繁復，筆者認為：對于廣大股份制以下商業(yè)銀行，該審核度量權應該會下放至銀保監(jiān)會各地方分支機構。
四、年度自評估與審計
商業(yè)銀行應每年開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的自評估和內(nèi)部審計工作，并報送至銀保監(jiān)會。除此以外，重大事項和產(chǎn)品備案應單獨上報。
其它重點事項
新辦法注明，消費金融公司的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務參照該辦法執(zhí)行，但個人線上貸款額度不受30萬元限制，期限不受1年時間限制。
新辦法實施過渡期為3年，過渡期內(nèi)新增貸款參照新辦法執(zhí)行，存量業(yè)務制定整改計劃逐漸清零。
總結
新辦法展示出監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務出現(xiàn)積極的態(tài)度轉變，不僅對商業(yè)銀行線上業(yè)務，甚至對整個互聯(lián)網(wǎng)信貸市場、互聯(lián)網(wǎng)小貸市場、消費金融公司市場等衍生市場將產(chǎn)生巨大影響。
相關行業(yè)應準確解讀，精準研判，盡早謀劃業(yè)務和產(chǎn)品布局，最大化吸收監(jiān)管紅利，謀求企業(yè)持續(xù)、長遠發(fā)展。
